订单已排至2027年，储能领域迈入需求爆发期！
未来五年，这将是确定性最高、刚性最强、受宏观环境影响最小的产业方向。
若将过去两年AI产业的核心概括为“算力”，那么自2025年起，真正制约全球AI发展的关键因素，只剩下一个——电力。
芯片可以采购，服务器能够部署，模型也能持续优化，可一旦电力供应不稳，所有AI愿景都将落空。而在整个电力产业链中，有一类看似普通却无可替代的设备——变压器，正逐渐成为全球范围内极度紧缺的关键资源。
近期，人民日报与央视财经对广东、江苏多家变压器工厂展开密集调研，释放出一个明确信号：众多变压器企业已达满负荷生产状态，面向数据中心的订单普遍排至2027年，部分高端产品交货期甚至超过两年。
这一传统电力设备，为何在今年出现“订单潮”？更重要的是，本轮变压器紧缺现象背后，反映的不仅是输电环节的压力，更指向一个更广泛的产业趋势：数据中心储能正步入不可逆转的刚性需求阶段。
AI面临的不仅是“算力短缺”，更是“电力短缺”
在AI产业蓬勃发展的时期，市场焦点大多集中在算力芯片是否充足、服务器供给能否跟上、模型参数能否继续提升等问题上，却较少深入思考：这些承载数十万GPU的算力集群，究竟依赖何种电力支持？
传统数据中心的单机柜功率通常在5–10kW之间；而新一代AI数据中心已跃升至40–100kW，部分高性能集群甚至突破150kW。这意味着，一个中型AI园区的实时用电负荷，已接近一座工业园或小型城市的水平。
由此带来三重挑战：电网接入难度加大，原有配电容量严重不足；对供电稳定性要求极高，短暂中断可能导致巨额损失；备用电力从“可选”变为“必需”。在此背景下，变压器逐渐从“基础配套设备”转变为算力设施中的关键节点。
在电力体系中，变压器在非瓶颈期常被忽视，一旦成为瓶颈，便成为全链条中最难突破的环节。美国市场数据清晰显示，目前大型电力变压器的平均交货期已从以往的50周延长至127周，部分数据中心专用型号的交货周期接近三年。
变压器为何成为全球紧缺资源？
表面上是AI热推高了变压器需求，实质上是三股力量共同作用的结果。
其一，电力需求呈现“结构性激增”。当前AI的发展并非线性，而是指数级增长。数据中心的扩展往往只有一种方式：增设变压器、扩建变电站。芯片可通过迭代升级，电力系统却无法仅凭“软件更新”实现提升，必须依靠重资产投入。
其二，新能源时代本身推动变压器需求大幅上升。风电、光伏、电化学储能等新能源形式具备一个共同特点：每度绿电都需要经过更多层级的变压器才能并入电网。因此，新能源时代并未减少变压器需求，反而需要建设更多、分布更广、结构更复杂的变压器网络。
其三，欧美电网设备老化与新增需求发生碰撞。美国46%的配电设备超期运行，欧洲部分电网设施已持续工作50年。老旧电网需更换，AI发展需扩容，新能源需并网。当这三重需求同时施加于产能本已受限的行业，结果显而易见：全球供应紧张。
在这场全球性变压器短缺中，中国成为少数具备“可靠交付能力”的国家。原因简单却难以复制：中国是全球唯一拥有从原材料到整机完整变压器产业链的国家。上游取向硅钢方面，宝钢、武钢占全球70%以上份额；中游铜线、电磁线、绝缘材料等已实现全国产化；下游制造端，特变电工、中国西电、保变电气、金盘科技等企业已形成规模化生产体系。
真正的新机遇在于“变压器之后的储能”
从产业格局来看，更大的结构性机会出现在变压器之后。电网越紧张，算力越集中，储能的角色就越关键。原因在于：变压器实现“电力接入”，而储能保障“电力稳定”。
数据中心最担忧的不是电价，而是供电不稳定。对AI数据中心而言，一秒断电可能意味着数百万元损失，一次电压闪断可能导致上万张GPU重启。因此，不间断电源（UPS）已从“后备设备”升级为“核心电力系统的组成部分”。传统的铅酸UPS能量密度低、响应迟缓、占地大、运维成本高，难以满足新一代算力中心需求。锂电储能搭配构网型UPS，正逐渐成为标准方案。
从“备用电源”到“算力电网的关键节点”。在新型AI园区中，储能的功能已发生变化，不仅用于应急断电，还参与频率调节、削峰填谷、负载平衡，甚至成为园区内部“微电网的核心”。在某些超算中心规划中，储能配置容量已达变压器额定容量的30%–50%，这意味着数据中心正从“单纯用电负荷”转变为具备储能能力的“电力系统节点”。
根据CESA储能应用分会产业数据库不完全统计，2025年国内新增数据中心配套储能项目14个，并网规模达394.68MW/2007.73MWh。从地域分布看，甘肃新增并网1GWh，位居全国首位；内蒙古新增109.8MW/439.2MWh；广东新增208MW/416MWh。此外，上海、新疆、浙江等地也有项目并网，规模分别为73.66MWh、60MWh、14.88MWh。
数据中心储能需求为何刚刚起步？
在数据中心场景中，储能需求的爆发其实才刚刚开始。主要原因有三：其一，储能以往主要用于应对“新能源波动”，而现在开始用于保障“算力系统稳定”。这是两个截然不同的市场——新能源储能关注政策补贴与收益，数据中心储能关注断电风险与损失，前者侧重“收益模型”，后者侧重“风险模型”，且后者对价格敏感度较低。
其二，AI算力扩张没有明确“上限”。新能源发展受装机目标约束，而算力扩张几乎无止境，只要模型持续演进、竞争持续存在，算力增长就是长期需求，储能配套也就成为长期刚性需求。
其三，海外市场潜力更大。欧美数据中心储能渗透率目前低于中国，但其电网更老旧、供电稳定性更差、极端天气更频繁，实际对储能的需求更为迫切。一旦欧美开始系统性提升储能配置，市场需求将呈现指数级增长。
据CESA储能应用分会预测，到2030年底，全球累计储能装机规模有望突破750GW/2000GWh（其中，中国约1000GWh、美国500GWh、欧洲350GWh、韩日澳80GWh、东南亚、非洲和中亚100GWh，另有全球数据中心100GWh、全球微电网300GWh左右，部分项目存在交叉）。
Rho Motion发布的2025年第二季度电池储能预测报告也指出，到2030年，全球数据中心电力需求预计增长超过180%，其中美国将占新增储能系统需求的一半以上，中国为全球第二大市场。欧洲作为第三大市场，随着英国、德国等国数据中心规模扩大，也将迎来显著增长。
数据中心储能将迎来黄金发展期
从产业逻辑来看，本轮增长路径已十分清晰：AI推动电力需求增长，电力需求拉动变压器需求，变压器短缺暴露电网瓶颈，电网瓶颈促使储能成为必需品，最终形成新范式——未来的算力中心不仅是“电力用户”，更是“自带电网的电力节点”。
哪些企业有能力把握这一机遇？答案依然指向中国企业。无论是宁德时代、海辰、亿纬、远景等电池企业，还是阳光电源、科华数据、南都电源等系统集成商，或是许继电气、国电南瑞、中国西电等具备构网技术的企业，这些企业长期深耕电力领域，如今正将应用场景从“新能源储能”延伸至“算力储能”。
此外，2026年变压器与储能的爆发，也反映了产业认知的转变。过去认为算力决定发展上限，如今现实表明电力才真正制约算力发展。在电力体系中，增长确定性最高的环节并非发电或输电，而是连接算力与电网的储能系统。
随着全球AI算力进入“电力制约时代”，变压器订单排期已至2027年，欧美电网老化且扩产缓慢，数据中心储能已成为AI基础设施中确定性最高、刚性最强、受宏观波动影响最小的产业主线。未来五年，数据中心储能将步入一个黄金发展周期。