朱共山：我们不能赢了面子，输掉裤子
Source：欧乐光储充资讯
朱共山：我们不能赢了面子，输掉裤子
时隔一年再见面，光伏产业变化两重天。行业遭遇史上最强内卷，供需严重错配，产业步入冰河期。
大家上午好。时隔一年再见面，光伏产业变化两重天。行业遭遇史上最强内卷，供需严重错配，产业步入冰河期。
截止目前，硅料、硅片、电池、组件四大环节，基本上跌破现金成本，全产业链集体承压。光伏产业本轮震荡周期内，整体产能扩大了约3倍，但利润率下降了70%左右。
欧美贸易壁垒导致外需收缩、出口下滑，加剧全球光伏供需失衡。光伏上演超级内卷，外因是供给侧同质化竞争、资本盲从、跨界挤压、地方政府招商以及代建驱动、需求端唯低价中标等因素叠加，将产业带入“局部最优”而非“全局胜利”的陷阱。透过现象看本质，内卷加剧，与全行业对供需关系的误判，以及行业触碰固有技术的天花板致使准入门槛不够等不无关系。科技上限决定产业上限，行业现有技术溢价和发电增益边际减小，局部技术改善不足以抵抗供应链失衡的趋势变化，才是产业链被迫内卷的关键。
每一次市场震荡，都在渐进式地孕育重大的产业突变。去年至今，光伏产业在变化中持续重塑新格局。材料与制造端，大基地替代小基地，低能耗替代高能耗，“智改数转网联”的高端智慧制造替代常规制造，曾经百花齐放的技术路线，改为N型技术一统天下。应用端则由大资本、大基地强势主导，场景牵引产品，终端定义价格，带来波浪式低价倾轧。在此背景下，光伏作为赛道火热的战新产业，出现阶段性、结构性供需失衡是必然现象。
当前，中国光伏产业处在最好的时刻与最坏的时刻并存，在阵痛中破茧成蝶的重要转换期。行业正在经历的，不是以往三五年一轮的周期性迭代，而是光伏大变局时代来临之前的一场预演。
搞大呼隆，一哄而起，一哄而散不可取，中国光伏亟待政府“有形之手”与市场“无形之手”同时施力，进行以提高技术标准和市场准入门槛为主要手段的结构性调控。社会周期、金融周期、技术周期三重周期，推动中国光伏淬炼穿越周期的新力量，进入以发展新质生产力为主题，主流技术颠覆性更新，发展范式持续优化的新时代，呈现出三大新特征：
一是现有市场错配反馈不影响产业高成长性趋势，光伏需求仍将维持高位增长但增幅略有放缓，我们要坚定穿越周期的信心。因为能源变革的趋势没有改变，全球市场需求和发展潜力没有改变，碳中和进程持续加快，以光储氢、电动汽车等为代表的新能源产业仍保持旺盛增长。光伏“产能+装机”双T瓦时代越来越近，光伏与储能双T瓦时代也加快到来。
2023年，全球新增光伏装机446吉瓦，累计总装机超过1600吉瓦，与全球火电同期2130吉瓦的总装机容量只有530吉瓦的差距。去年我在SNEC大会上预测，2027年光伏将超过火电成为全球第一大能源，现在看来这一速度还要大幅提前。按照目前光伏的发展速度乐观预计，2024年全球光伏装机规模有望维持在490-550吉瓦的区间，很快可追平与火电的装机差距。去年，我国以光伏为代表的“新三样”总产值超过1.7万亿元。光伏新增并网容量216吉瓦，相当于过去4年新增装机总和。截止4月底，我国光伏累计装机超过670吉瓦，风光合计总装机达1130吉瓦，与火电非常接近。为实现巴黎气候协定目标，2030年全球累计装机需超过5400吉瓦，2040年前，全球光伏发电量将从2万亿千瓦时增长到接近于40万亿千瓦时，迎来20倍以上的增长。光伏产业增量空间巨大，长期向好的基本面不会改变。
二是产业进入新质生产力时期，光伏技术革命性突破窗口期来临，带动生产要素创新性配置和产业深度转型升级同步发生。以硅料端的FBR颗粒硅，电池环节的TOPCon、HJT、XBC/GBC等N型主流技术为代表，科技、管理和碳链三线推动，催生更低成本、更高效率、更强的发电可靠性，以及更加绿色低碳的光伏产品。其中，非硅技术改善是控制成本变量的重点，电镀铜、银包铜、无银涂布、OBB、双面微晶、降铟等技术加速量产，去金属化成为技术降本的关键。
在大力发展新质生产力的背景下，光伏迎来技术临界变革新范式，重要角色之一就是钙钛矿。2024年下半年，随着相关吉瓦级项目投产倒计时，钙钛矿即将实现从0到1的关键一跃。目前，中国已拥有95%以上的钙钛矿制备生态链，产业配套能力全球第一。钙钛矿关键设备和主辅材的国产化，以及上下游工艺模块的协同迭代，为钙钛矿有效驾驭“复杂而敏感”的材料，实现稳定的规模化量产创造了良好条件。以吉瓦级量产线贯通为标志，中国钙钛矿届时将彻底打破高效率、大面积和长寿命的“不可能三角”，为全球第三代光伏技术呈现具象化的完美样本。在迈向商用新纪元的道路上，基于大规格的高效率是检阅其有效性的“金标准”，单结钙钛矿电池，晶硅/钙钛矿叠层电池、全钙钛矿叠层电池、柔性薄膜/钙钛矿叠层电池等叠层技术，包括纳米级3D打印钙钛矿电池等是钙钛矿应用发展的多元方向。晶硅叠层组件是钙钛矿商用的第一步和突破口。钙钛矿与晶硅技术不是“零和博弈”，而是深度拥抱的“湖海之约”。其灵活的可调性与适配度，决定了它可以与HJT、TOPCon、BC/GBC等自由组合，晶硅叠层效率未来有望提升到35-40%以上，带动光伏度电成本从平价到低价，从低价再到以分为计算单位的超低价时代。
钙钛矿叠层效率的起点，超过了晶硅组件效率的终点。未来十年，钙钛矿都将处于黄金时代。钙钛矿叠层转化效率的理论上限是45%，量产效率上限大概在36%左右，按照每年提升一个点的幅度，从今年可突破27%的效率算起，2035年前钙钛矿都将保持旺盛生长态势。未来五年，钙钛矿叠层电池市场规模有望实现几何倍增。在相关国家实验室与企业联合攻关推动下，钙钛矿吉瓦级、10吉瓦级项目全面整合第三代光伏新科技，通过数实融合、流程重构，从原料到终端一体化的超级制造单元即将横空出世。2025年钙钛矿叠层组件产能陆续放量，2026年实现大规模制造，2027年全面实现叠层产能大爆发。钙钛矿将以巨大的后发优势“顶点起跳”，拉动光伏产业走出“囚徒困境”。
唯有核心技术突破，才能带来产业上限拓展和内卷生态改善。钙钛矿作为光伏新质生产力的重要引擎，需要“第一次就要对”，才能赋能行业跨越内卷鸿沟。近两年，资本要素迅速向钙钛矿集聚，产业阵营不断扩容，推动钙钛矿加速技术验证和商业化的同时，概念注水、不实宣传、“耐心资本”不足等问题同步浮现。钙钛矿用10多年时间走完了晶硅电池50年的技术演进之路，但技术深度、广度远超传统技术，需要复杂的模型架构，大量的实证研究与技术全要素匹配，并非拿到一个“配方”就可以搞定那么简单。光伏产业不存在“技术终结者”，只存在新技术周期之下的暂时领先者。在这里，我们也倡议业界敬畏科技规律，不拔苗助长，尊重知识产权，共建开放协作的生态链，协力共闯科技无人区。希望政府部门和应用端能够大力支持钙钛矿示范电站建设，加速钙钛矿技术的市场化验证，推动光伏新技术周期及时转化为产业生态新格局。
三是光伏将深度嵌入新型电力系统建设，形成电网互济、源网荷储平衡发展、光储氢醇氨、光储充换算检云一体化的耦合新路径。光伏与CCUS、海上风电、长时储能、大功率IGBT等技术互嵌，与建筑建材、交通运输、钢铁石化等场景互融。清洁煤电作为可控电源，依然是能源安全的压舱石。“光伏发电+超超临界燃煤机组深度调峰+CCUS碳捕集”，实现减碳、增产、强网、稳电一体化。“沙戈荒风光储氢氨醇大基地+防沙治沙+特高压通道外送+零碳工业就近消纳”，为“四新一强”的新型能源体系探索路径。OpenAI让万象新生，也催生巨大的能源需求。到2030年算力大概将消耗全球五分之一的电力。硅基光伏搭配锂基储能，替代传统UPS+柴油发电机，数据中心绿色化，光储开辟新的增长极。电力+算力+数据并轨运行，构建垂域AI能源大模型。通信、算力和电力“新三网融合”，集成卫星遥感、数字孪生、氢能、储能、智能网联新能源汽车、商业航天、微电网、虚拟电厂、车网互动等技术，全面赋能电力“发输售配用”各环节，产生数字能源“核聚变”。
在低空经济加速“起飞”的商业情境下，“光伏+固态电池+高效储能+超级快充”，为低空经济构筑能量底座。到2025年，我国低空经济市场规模预计达到1.5万亿元，到2035年有望突破3.5万亿元。包括无人机、eVTOL(电动垂直起降飞行器)、直升机、传统固定翼飞机等在内的低空飞行器，电动化是其动力技术的主要方向。固态电池“三高一快”(高安全性、高能量密度、高功率和快充)的特性，契合了eVTOL飞行器对动力电池的技术要求。3月27日，工信部等四部门印发《通用航空装备创新应用实施方案(2024-2030年)》，明确提出推动400瓦时/千克级航空锂电池产品投入量产，实现500瓦时/千克级航空锂电池产品应用验证。未来三年，固态电池将沿着半固态、固态的路径快速进化，满足这一技术要求并在量产中梯次进步。在地面交通端，固态电池搭载新一代高比能硅碳负极，续航里程可追平燃油车，彻底解决电动汽车里程焦虑问题。